O ano de 2025 foi histórico para os ETFs, com crescimento na quantidade de produtos disponíveis, adesão dos investidores e muito mais. Saiba mais sobre essa evolução no novo artigo de Renato Eid.
O ano de 2025 consolidou os ETFs, de forma inequívoca, como o principal veículo de acesso aos mercados globais. Nos Estados Unidos, essa indústria voltou a quebrar recordes históricos: quase US$ 1,5 trilhão foi direcionado para ETFs listados no país ao longo do ano, superando com ampla margem o recorde anterior, estabelecido em 2024. Esse foi o segundo ano consecutivo em que os fluxos ultrapassaram a marca de US$ 1 trilhão, após os US$ 1,12 trilhão registrados no ano anterior.
E esse movimento está longe de ser pontual. Ele reflete a continuidade de duas tendências estruturais muito claras: a migração consistente de recursos dos fundos tradicionais para ETFs e a consolidação dos ETFs como o veículo preferido para acessar praticamente qualquer classe de ativo, região, fator ou estratégia. Hoje, o investidor global utiliza ETFs de forma plural — não apenas para alocação tática, mas como blocos centrais na construção de portfólios, combinando eficiência, transparência, liquidez e baixo custo.
Mas o que tudo isso significa para você, investidor?
Ao trazer essa realidade para o Brasil, 2025 também se firma como um ano histórico. E os números comprovam isso. Após anos oscilando em torno de R$ 45 bilhões em patrimônio, a indústria local de ETFs encerrou o ano com mais de R$ 90 bilhões, dobrando de tamanho em um intervalo relativamente curto. Esse crescimento foi impulsionado por uma captação superior a R$ 25 bilhões, somada à valorização dos ativos presentes nos mais diversos ETFs disponíveis no mercado.
Mas a expansão não se limitou ao crescimento de patrimônio. Em 2025, o mercado brasileiro registrou o lançamento de mais de 50 novos ETFs, levando o total de estratégias listadas na B3 a se aproximar da marca de 200 produtos. Esse aumento de diversidade amplia significativamente o leque de possibilidades para o investidor e reforça o papel dos ETFs como instrumentos versáteis para a construção de portfólios de forma democrática, atendendo do objetivo mais simples até aqueles sofisticados.
Quando analisamos a composição desse patrimônio, a renda variável segue como a principal classe, com cerca de R$ 53 bilhões, seguida pela renda fixa, com R$ 29 bilhões, e pelos criptoativos, que já somam R$ 8 bilhões. Em termos de fluxos, no entanto, o destaque de 2025 ficou com a renda fixa, que captou aproximadamente R$ 18 bilhões, enquanto a renda variável somou R$ 8 bilhões e os ativos digitais, cerca de R$ 1 bilhão — um retrato claro das preferências do investidor ao longo do ano.
E por que esse movimento importa para o seu portfólio?
Esse avanço está diretamente ligado às vantagens estruturais dos ETFs e às mudanças relevantes na forma de investir. A adoção crescente dos modelos fee based, aliada à popularização das carteiras administradas, tem atuado como um poderoso catalisador desse movimento. Nessas estruturas, os ETFs se destacam como peças fundamentais para a montagem de portfólios diversificados, oferecendo clareza de exposição, previsibilidade de custos e disciplina de alocação.
A Itaú Asset em destaque nesta evolução
Nesse contexto, 2025 também foi um ano especialmente marcante para a Itaú Asset. Seguimos inovando e ampliando o acesso dos investidores a estratégias diferenciadas:
- Lançamos o GOAT11, o primeiro ETF multiativos do mercado brasileiro, que combina bolsa americana com juros reais brasileiros em um único produto;
- Apresentamos o SILK11, permitindo uma exposição eficiente ao mercado chinês;
- Trouxemos ainda o T10R11, que combina renda fixa internacional com Tesouro Selic, o GLDI11, que une ouro e Tesouro Selic, e o LFTI11, focado no Tesouro Selic de curto prazo.
Para apoiar o investidor nessa jornada, seguimos investindo de forma consistente em educação e transparência. O simulador de investimentos e a divulgação do yield dos ETFs de renda fixa, disponíveis no site do It Now, são ferramentas essenciais para que o investidor navegue com mais segurança e entendimento pelo universo dos ETFs.
Seguimos juntos no novo ano
Encerramos 2025 agradecendo a sua confiança. A Itaú Asset é hoje líder em market share no mercado de ETFs, com 5 dos 10 ETFs acima de R$ 3 bilhões e 8 dos 23 ETFs com patrimônio superior a R$ 1 bilhão.
Em 2026, seguimos comprometidos em caminhar ao seu lado, ampliando o acesso, a eficiência e os benefícios para os seus investimentos.
Quer conferir mais conteúdos e análises exclusivas do mercado financeiro?
Baixe o app e acesse o Feed de Notícias do íon. É só escanear o QR Code ou clicar nos botões abaixo.
Conteúdo informativo obtido de fontes consideradas confiáveis, com base em conhecimento prévio, opiniões, dados e probabilidades e, portanto, sem caráter de recomendação de investimento. Na criação deste conteúdo, não são consideradas as características ou necessidades dos investidores ou grupos específicos. O íon não se responsabiliza por perdas, danos, custos, lucros cessantes ou opiniões expressas pelos editores dos conteúdos deste aplicativo e demais canais de comunicação, tampouco garante uma cobertura completa dos mercados e de todos os fatos ocorridos. O mercado de renda variável é considerado de alto risco, porque pode sofrer grandes oscilações causadas por alterações políticas e econômicas, entre outras. O mercado de Renda Fixa não é isento de riscos, que são representados, principalmente, pelos riscos de crédito do emissor, iliquidez e alterações político-econômicas, no Brasil ou exterior, dentre outros. Essa é uma comunicação geral sobre investimentos. Antes de contratar qualquer produto, confira sempre se é adequado ao seu perfil.