COE

Renda Fixa e Renda Variável com diversificação em um único investimento.

O que é Certificado de Operações Estruturadas?

O Certificado de Operações Estruturadas – o COE – funciona como um “pacote de investimentos”, emitido por bancos, e composto por diversos tipos de ativos como Renda Fixa, Ações ou até mesmo Derivativos embalados em um único título.

É a união das características da Renda Fixa e da Renda Variável, com o objetivo de alcançar rentabilidades diferenciadas em cenários específicos. Uma das vantagens é a flexibilidade. A remuneração pode estar atrelada a uma variedade de ativos, como Ações Nacionais e Internacionais, ou índices como Dólar, Ibovespa, juros ou até a inflação (IPCA).

No momento da contratação, você já sabe os possíveis resultados, o prazo de aplicação e se há ou não a possibilidade de resgates antecipados. Tudo isso está detalhado no DIE, o Documento de Informações Essenciais, que o banco emissor do COE prepara para você.

Para o Banco Central, o COE é um certificado que representa um conjunto único e indivisível de direitos e obrigações, com uma estrutura de rentabilidade que traz características de instrumentos financeiros derivativos. Em outras palavras, é uma forma inteligente de investir, com a segurança de saber onde está pisando e a chance de explorar novos horizontes financeiros.

Quais são as vantagens

Diversificação

Acesso a taxas e índices financeiros negociados em diversos mercados.

Transparência

Investimento com prazo pré-determinado.

Proteção

Possibilidade de proteção total ou parcial do capital aplicado1.

Conheça as modalidades de COE

1. COE com valor nominal protegido

O investidor tem a garantia de receber, no mínimo, o total investido no momento da aplicação. Ou seja, mesmo que os ativos dentro do “pacote de investimentos” do COE tenham um desempenho negativo, o investidor recebe de volta 100% do que investiu, sem perdas, mas também sem nenhuma remuneração extra.

2. COE com valor nominal em risco

O investidor corre o risco de perder até o limite do que investiu, mas nunca mais do que isso.

Investimento sem conhecimento é sorte

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Lucas Piza

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COE: o que é e como funciona?

Quem pode investir?

Por se tratar de investimento estruturado, com rentabilidade vinculada a uma taxa, ativo, ou índice financeiro e riscos específicos, você deve verificar se este investimento é adequado ao seu perfil de investidor.

Este tipo de investimento pode não ser recomendável a investidores com perfil conservador, especialmente na modalidade do COE com valor nominal em risco.

Antes de investir, é recomendável que você preencha o questionário de perfil de investidor disponível no site da Itaú Corretora.

Principais fatores de risco

Entenda os riscos atrelados ao investimento em COEs.

Risco de crédito

O recebimento dos montantes devidos pelo Emissor ao Investidor está sujeito ao risco de crédito da instituição emissora. Os investimentos em COE não estão sujeitos ao Fundo Garantidor de Crédito.

Risco de mercado

COE é um instrumento financeiro de investimento com estruturas de rentabilidades que apresentam características de instrumentos financeiros derivativos cujos valores de liquidação dependem dos valores dos Ativos Objetos. Desta forma, o COE é um investimento que apresenta risco de mercado. Oscilações dos valores dos Ativos Objetos podem impactar o COE de forma adversa.

Risco de liquidez

O COE não confere ao Investidor o direito de resgatar antecipadamente os valores investidos, exceto nas hipóteses previstas expressamente no DIE. Considerando que o COE é um novo ativo financeiro no mercado brasileiro, ainda não há um mercado secundário desenvolvido para sua negociação, o que resulta em baixa liquidez desse tipo de investimento. A referida baixa de liquidez pode acarretar na impossibilidade de venda dos COE ou venda por valores inferiores aos investidos. O Resgate ou a recompra geram risco de perda de valor nominal, ou seja, não garantem o capital investido.

Ainda com dúvidas?

Para investir em um COE através da Itaú Corretora, acesse o menu Compre > Ofertas Públicas e veja os COEs disponíveis para aplicação. Antes de realizar a operação, não deixe de verificar a modalidade do investimento. Para isso, leia, com atenção, o DIE, elaborado pelo banco emissor do COE. Nele, você encontra, além da modalidade, a remuneração, riscos, detalhes dos ativos investidos, valor mínimo de aplicação e carência do investimento.

Em caso de dúvidas, entre em contato com o atendimento Telefônico da Itaú Corretora.

Para correntistas Itaú:
4004-3131 (capitais e regiões metropolitanas)
0800 722 3131 (demais localidades)
Para não correntistas Itaú:
4004-3005 (capitais e regiões metropolitanas)
0800 726 3005 (demais localidades)

Um investimento sempre combina risco com retorno. Em regra, quanto mais arriscado (probabilidade de perdas), maior a possibilidade de retorno. Um exemplo é o investimento em ações, que pode ter um retorno elevado, mas para isso é preciso assumir um risco de prejuízo. Por outro lado, o risco das aplicações em poupança e renda fixa é relativamente menor, mas a rentabilidade delas é pré ou pós-fixada.

A rentabilidade de um investimento estruturado, como o COE, pode ser maior do que a poupança, por exemplo, mas também pode ter um risco maior, seja o risco de não receber nenhuma rentabilidade, seja o risco de perder parte ou ainda a totalidade do capital investido, dependendo da estrutura contratada.

Antes de fazer qualquer aplicação, o investidor deve sempre pensar no prazo em que o dinheiro ficará aplicado, valor investido, rentabilidade e principalmente se tem disposição para arriscar parte ou a totalidade do capital investido em alguns casos, em troca de rentabilidades potencialmente maiores, tendo em vista que, no pior cenário e dependendo da estrutura contratada, pode haver perda da totalidade do capital investido.

Em aplicações com prazos de vencimento, é recomendável que o cliente se certifique, antes de aplicar em investimentos estruturados, de que possui outras aplicações ou recursos disponíveis para resgate imediato, caso seja necessário.

Além dos riscos citados, lembre-se de que os investimentos estruturados também possuem o risco de crédito da instituição financeira em que o investidor realizou a aplicação. Eles não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Assim, é possível escolher, entre os diversos produtos de investimento, aquele que melhor se adapta ao seu perfil, ao momento e ao objetivo de suas aplicações.

O Certificado de Operações Estruturadas (COE) é regulamentado pela Resolução nº 4.263, de 05/09/2013, do Conselho Monetário Nacional e pela instrução nº 569, de 12/10/2015, da Comissão de Valores Mobiliários.

No caso de investimentos estruturados formados pela combinação de um instrumento de captação e um ou mais derivativos, cada operação que compõe o investimento estruturado é contratada separadamente e regulada conforme legislação específica.

Informações relevantes

É muito importante que você conheça e seus investimentos adequem-se ao seu Perfil de Investidor – basta preencher um rápido questionário e você pode atualizá-lo sempre que necessário.

Este material tem como objetivo único fornecer informações e não constitui nem deve ser interpretado como recomendação quanto à manutenção, compra ou venda de ativos financeiros e valores mobiliários. Não é considerado o perfil específico de um determinado investidor. Preços, taxas e disponibilidade de investimentos estão sujeitos a alteração sem prévio aviso. Este material e a rentabilidade passada não contêm ou representam garantia de rentabilidade futura. A Itaú Corretora exime-se de toda e qualquer responsabilidade por prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material. O conteúdo deste material não pode ser reproduzido ou distribuído a terceiros sem prévio e expresso consentimento da Itaú Corretora.

O mercado de bolsa de valores é considerado de alto risco porque pode sofrer grandes oscilações causadas por alterações políticas e econômicas, entre outras, no Brasil, exterior e emissor.

O mercado de renda fixa não é isento de riscos, os quais são representados, principalmente, pelos riscos de crédito do emissor, iliquidez e alterações político econômicas, no Brasil ou exterior, dentre outros.

As informações sobre tributação são meramente indicativas e representam apenas um panorama geral do tratamento tributário do ativo. Em caso de dúvidas, o cliente deve sempre procurar seus advogados e assessores jurídicos.

Consultas, sugestões, reclamações, críticas, elogios e denúncias, fale com a Central de Atendimento: 4004-4828* (capitais e regiões metropolitanas) e 0800 970 4828 (demais localidades) em dias úteis, das 9h às 18h. Se necessário, utilize o SAC Itaú: 0800 728 0728. Caso não fique satisfeito com a solução apresentada, de posse do protocolo, contate a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, São Paulo-SP, CEP 03162-971. Deficientes auditivos, todos os dias, 24h, 0800 722 1722. *Custo de ligação local.

Toda comunicação através da rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio das ordens ou a recepção de informações atualizadas. Instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

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